Futures voor beginners
Futures zijn gemakkelijk te begrijpen
Elke future heeft dezelfde parameters. Zodra beginners deze parameters begrijpen, kunnen ze elke future verhandelen. De waarde van elke parameter wordt door de futures beurs gedicteerd. Ze zijn voor elk futures contract anders, maar het concept is altijd hetzelfde.
De 6 belangrijkste parameters van een futures contract
1. De onderliggende waarde
Een futures contract kan gebaseerd zijn op een beursindex (de DAX, de DOW, de CAC...), een grondstof (olie, goud...), een forex paar (EUR/USD...), een obligatie (Bund, T-Note...), een aandeel, de volatiliteitsindex VIX, enz. Dit is de onderliggende waarde.
2. Een punt
De beurs bepaalt de monetaire waarde van een punt. De Eurex, bijvoorbeeld, definieert de waarde van 1 mini-DAX punt als 5 €. Een trader die een mini-DAX future koopt aan 9,600 maakt 5 € winst als de future 1 punt stijgt tot 9,601.
3. Een tick
Een tick is de kleinst mogelijke koersstijging of -daling. De kleinste beweging kan 1 punt of kleiner zijn. Euronext definieert bijvoorbeeld 0,5 als de kleinst mogelijke koersbeweging voor de CAC 40 future. De prijs van de CAC 40 future kan dus als volgt evolueren 4.000,0 > 4.000,5 > 4.001,0 > 4.001,5 enz.
4. De marge of margin
De belegger moet een minimumbedrag op zijn rekening hebben wanneer hij een positie opent en wilt houden. Dit is de intraday margin. De margin is een fractie van de totale waarde van de future. Als de belegger zijn positie 's nachts wil aanhouden, is een hogere marge vereist. Dit is de overnight margin. Futures bieden zodus de mogelijkheid om al dan niet een hefboom te gebruiken.
5. De exchange fee
De beurs is je tegenpartij bij elke transactie. De beurs brengt een kleine vergoeding in rekening voor de verwerking, clearing en afwikkeling van je order. De exchange fee verschilt sterk. Bijvoorbeeld 0,25 € op de mini-DAX future en 1,18 $ op de mini-DOW future. Je broker moet je de exchange fee aanrekenen en doorstorten aan de beurs.
6. De vervaldag
Futures vervallen meestal na één of drie maanden. Het handelsvolume is altijd het hoogst in de future met de dichtstbijzijnde vervaldag Wanneer een future afloopt, is er een nieuwe future beschikbaar en verplaatst de handelsactiviteit zich naar de nieuwe future.
Een voorbeeld
De mini-DAX future
| Mini-DAX | |
| Beurs | Eurex |
| Onderliggend | DAX 30 index |
| 1 punt | Waarde 5 € |
| 1 tick | Waarde 5 € |
| Margin dag | 1.400 € |
| Margin nacht | 7.000 € |
| Exchange fee | 0,24 € per future |
| Verval | Elke 3 maanden |
Opmerking: bij deze futures is 1 punt = 1 tick. De koers gaat per 1 punt omhoog of omlaag. Decimale koersbewegingen zijn niet mogelijk.
Het orderboek voor futures
Elke future is noteert op één enkele beurs (CME, Eurex, Euronext...). Elk order, waar ook ter wereld, wordt naar de deze beurs geleid en in het orderboek getoond. Dit maakt futures trading zeer transparant.
De beurs toont het orderboek in real-time en tick-per-tick. Traders kunnen de intenties van andere marktdeelnemers 'lezen'.
Het orderboek toont:
1. Bid (beste prijs die kopers willen betalen)
2. Ask (laagste prijs die verkopers accepteren)
3. Het aantal futures dat kopers willen kopen
4. Het aantal futures dat verkopers verkopen
5. Prijs & volume van het laatst uitgevoerde order
Lees dit GRATIS e-book:
Trader
profiel – De scalper
Het futures orderboek in de grafiek
Het orderboek kan in de grafiek getoond worden.
In dit voorbeeld zie je dat er meer futures te koop aangeboden worden dan er door de kopers gevraagd worden. Alleen onder 2792,00 is de vraag sterker.
Uitgevoerde futures orders
Elk uitgevoerd order verschijnt in de T&S (time&sales) tabel. De beurs verstuurt de Time&Sales informatie in real-time.
Alle uitgevoerde orders zijn zichtbaar. De koers is officieel. Traders kunnen hun orderuitvoering vergelijken met de officiële prijs.
De Time&Sales tabel toont:
1. Uitvoeringsprijs
2. Ordervolume
3. Uitvoeringstijd
4. Het 1ste order uitgevoerd aan de Ask
5. Het 1ste order uitgevoerd aan de Bid
De kleur laat traders toe de markt te 'lezen'. Zijn er, bijvoorbeeld, actieve kopers (kopers die de Ask betalen m.a.w. kopers die direct willen instappen) of actieve verkopers (verkopers die aan de Bidprijs verkopen om snel uit te stappen)?
Uitgevoerde orders in de grafiek
De uitgevoerde orders kunnen in de grafiek getoond worden.
Geel zijn orders uitgevoerd aan de biedkoers (Bid). Oranje zijn orders uitgevoerd aan de laatkoers (Ask). Oranje domineert onderaan in het histogram. Kopers blijken bereid de duurdere Ask te betalen. Ze willen instappen. De markt zal stijgen. Aan de bovenkant van het histogram begint geel te domineren. Verkopers verkopen tegen de biedprijs om te sluiten of om short te verkopen. De markt is niet verder gestegen.
De futures beurs is 100% transparent. Alle actie op de beurs is in real-time zichtbaar in je trading platform.
Start futures trading
Quick and easy account opening
All-inclusive packs with deep commission discounts
FREE trading strategies and signals
Copy the best traders with their tools and strategies
Open an accountTop Pagina's
De futures broker met hoogwaardige vergunningen
WH SELFINVEST S.A., opgericht in 1998, heeft een broker vergunning (nr. 42798), een commissionaire vergunning (nr. 36399) en een vermogensbeheer vergunning (nr. 1806) uitgereikt door het Luxemburgse Ministerie van Financiën. Het bedrijf staat onder toezicht van de “Commission de Surveillance du Secteur Financier". Gebaseerd op een Europees paspoort heeft het bedrijf: een bijkantoor in Frankrijk (Nr. 18943 acpr) dat eveneens onderworpen is aan het toezicht van de "Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution" (ACPR) en de "Banque de France" en een bijkantoor in Duitsland (nr. 122635) dat eveneens onderworpen is aan het toezicht van de "Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht" (BAFIN). Verder heeft WH SelfInvest een representatiekantoor in Zwitserland dat eveneens onderworpen is aan het toezicht van de "Swiss Financial Market Supervisory Authority" (FINMA), en representatiekantoren, op basis van het Europees paspoort, in België en Nederland die aangemeld zijn bij de bevoegde autoriteiten.