Trading strategie: LOHP (short sell signalen)

Beschrijving

De LOHP strategie werd ontwikkeld door trader-auteur John F. Carter in zijn boek 'Mastering the trade: proven techniques for profiting from intraday and swing trading set ups' (ISBN 0-07-145958-8). Deze strategie is een omkeerstrategie (reversal strategy). Omkeerstrategieën proberen het tijdpunt te bepalen waarop een trend van richting keert. In zijn boek is John F. Carter eigenlijk sceptisch over het nemen van een positie tegen de trend. Hij citeert klassiekers als "vang nooit een vallend mes" (koop in een sterk dalende markt) en "stap nooit voor een trein" (short verkopen in een sterk stijgende markt). Gezien zijn scepsis besluit hij zijn strategie te baseren op de factor die hij het belangrijkst vindt: de marktprijs.

De strategie in detail

LOHP is een afkorting voor "Low Of the High Period" (Laag van de Hoge Periode). Het is een moeilijke naam voor een eenvoudige strategie. Dit zijn de criteria voor een short sell signaal.

1: Zoek een sluiting die tevens een 20 perioden hoog is.

2: Identificeer de staaf met de hoogste koers over dezelfde 20 perioden. Dit is vaak de laatste staaf, maar niet altijd.

3: Identificeer de laagste koers van de staaf met de hoogste koers. Verkoop short na de eerste sluiting onder deze laagste koers.

John F. Carter gebruikt de strategie voor alle  financiële instrumenten. Hij handelt meestal op basis van een daggrafiek. De strategie is toepasbaar in alle tijdseenheden, inclusief kleinere tijdseenheden zoals 60 of 30 minuten.

Wanneer een positie openen?

Verkoop short aan de marktprijs na de eerste sluiting onder de laagste koers van de staaf met de hoogste koers.

Dit voorbeeld toont een hoogste sluiting over 20 dagen. De instaplijn (groen) is dan de laagste koers van de kaars met de hoogste koers, in dit geval de laatste kaars. Het is echter pas vier dagen later dat de markt voor het eerst onder de instap sluit. De short positie wordt de volgende dag geopend (grote rode driehoek) aan marktprijs.

Wanneer een positie sluiten?

De LOHP strategie gebruikt enkel een stop. Er is geen koersdoel.

1: Aanvankelijk is de stop de high van de staaf met de hoogste high.

2: Is de positie twee periodes later nog open? De stop verandert in een volgstop met als niveau altijd de hoogste koers van twee staven terug.:

Aandacht: Het niveau van de volgstop is altijd de laagste koers van twee kaarsen terug. Het is dus mogelijk dat de stop soms omlaag gaat. Hoewel niet dramatisch is dit tegen de algemene trading regel nooit een stop te vervangen door een minder veilige stop.

Aandacht: De HOLP strategie heeft een spiegelstrategie: LOHP. De LOHP strategie geeft short sell signalen Uit backtesting blijkt dat beide strategieën zéér gevoelig zijn voor de lange termijn trend. Gebruik dus LOHP (short sell signalen) als de trend dalend is en HOLP (koopsignalen) als de trend stijgend is.

De onderstaande screenshots illustreren de interessante resultaten, die met deze strategieën verkregen kunnen worden. De voorwaarde is dat de juiste strategie wordt toegepast in functie van de trend.

Dit voorbeeld toont de HOLP koopstrategie toegepast gedurende een stijgende markt. Het resultaat is goed.

Dit voorbeeld toont de LOHP short sell strategie toegepast gedurende dezelfde stijgende markt. Het resultaat is niet goed.

Dit voorbeeld toont de HOLP koopstrategie toegepast tijdens een dalende markt. Het resultaat is niet goed.

Dit voorbeeld toont de LOHP short sell strategie toegepast gedurende dezelfde dalende markt. Het resultaat is goed.

Besluit

De HOLP strategie kan worden gebruikt voor swing trading en day trading. LOHP werd ontwikkeld door de trader-auteur John F. Carter in zijn boek "Mastering the trade: proven techniques for profiting from intraday and swing trading set ups". De strategie kan worden toegepast op alle financiële instrumenten en geeft alleen short sell signalen. John F. Carter ontwikkelde ook een spiegelstrategie - HOLP genaamd- die koopsignalen geeft. De beide strategieën lijken goede resultaten te geven op voorwaarde dat ze gebruikt worden in de juiste context. HOLP als de trend stijgend is. LOHP als de trend dalend is. De strategieën zijn toepasbaar in alle tijdseenheden. John F. Carter werkt meestal op basis van daggrafieken.

Toepassen in de praktijk

Met NanoTrader Full, volg de onderstaande stappen:

• Kies het financieel instrument waarop u wil handelen.
• Open een grafiek met de template study "WHS LOHP".
• Semi-automatisch of automatisch traden? Activeer gewoon TradeGuard+AutoOrder of AutoOrder.