L'histogramme de volatilité horaire (HVH)

Cet outil permet aux traders de voir quand un instrument est le plus volatile. Les périodes de la journée les plus volatiles sont les plus intéressantes. Quand il y a du mouvement, il y a des opportunités pour faire un bénéfice. L' HVH donne la volatilité par heure d'un instrument.

Les avantages de l'outil HVH :

• Il indique la meilleure heure pour trader.
• Il montre l'ampleur de la volatilité.
• Il peut s'utiliser sur tous les instruments.
• Il est facile à utiliser et à interpréter.
• Il est GRATUIT.

Les 24 barres de l'histogramme correspondent aux 24 heures d'une journée. Chaque barre représente une heure de 0 (0:00-0:59) à 23 (23:00-23:59).

Le bleu indique les heures européennes principales, dès 8h00.

Le rouge indique les heures américaines principales, dès 14h00.

Dans cet exemple, nous voyons l'indice DOW. Les deux heures les plus volatiles sont à la barre 15 (15:00-15:59) et à la barre 16 (16:00-16:59). La volatilité moyenne durant ces heures est actuellement de 0,38% et 0,43% respectivement. Si le DOW se situe autour de 24.000 par exemple, cela signifie que le DOW évolue en moyenne de 103 points au court de la 16 ème heure.

Le calcul de la volatilité moyenne se fait sur une période de 240 jours de négoce. L'utilisateur peut ajuster ce paramètre et doit s'assurer qu'il a chargé suffisamment de données.

Dans cet exemple, nous voyons l'indice DAX. Notez que la moyenne de la volatilité du DAX est actuellement plus élevée que celle du DOW.

Dans cet exemple, nous voyons l'indice japonais NIKKEI.

L'HVH peut également s'appliquer à d'autres instruments comme les paires forex, les obligations et les actions individuelles.

Dans cet exemple nous voyons l'obligation du gouvernement allemand Bund. Il est intéressant de voir que le Bund est le plus volatile lorsque les marchés américains sont ouverts. Notez que le Bund se négocie de 8h00 à 22h00.

Dans cet exemple nous voyons l'action Apple. Apple ne se négocie pas 24 heures sur 24. Par conséquent, il n'y a que huit barres couvrant les heures du marché américain. La première barre est la barre 14 (14:00-14:59) qui couvre le pré-marché.

Application pratique

Ouvrez le graphique d'un instrument. Dans le dossier WHS Proposals, sélectionnez l'étude Hourly Volatility Histogram.