Stratégie de trading : LOHP (signaux de vente)

Description

La stratégie LOHP a été développée par l’auteur-trader John F. Carter dans son livre : 'Mastering the trade: proven techniques for profiting from intraday and swing trading set ups' (ISBN 0-07-145958-8). La stratégie, qui donne des signaux de vente, est une stratégie de retournement. Les stratégies de retournement visent à déterminer le moment lorsqu'une tendance change de direction.

La stratégie en détail

LOHP est l’acronyme de "Low Of a High Period", c’est-à-dire "le bas d’une période haute". Ce nom compliqué s’applique en réalité à une stratégie simple. Voici les critères utilisés par la stratégie pour générer un signal de vente :

1: Trouvez un prix de clôture correspondant à un plus haut sur 20 périodes.

2: Identifiez la barre dont le prix haut est le plus haut sur les 20 périodes. Il s’agit en général de la dernière barre, mais pas toujours.

3: Retenez le prix bas de la barre avec le prix le plus haut. Ouvrez une position de vente après la première clôture en dessous de ce bas.

John F. Carter utilise cette stratégie pour tous les instruments financiers. En général, il la trade sur des graphiques journaliers mais la stratégie est applicable sur toutes les unités de temps, y compris en 60’ ou 30’ pour des prises de position en intraday.

Quand ouvrir une position ?

A la première clôture en dessous du bas de la bougie dont le prix haut est le plus haut, une position de vente est ouverte.

Cet exemple montre tout d’abord le plus haut sur 20 périodes. La vente (grand triangle rouge) a lieu quatre jours plus tard à l'ouverture, lorsque le marché clôture pour la première fois (petit triangle rouge) en dessous du bas de la bougie la plus haute.

Quand clôturer une position ?

La stratégie LOHP utilise un ordre stop. Elle n’utilise pas d’objectif.

1: Initialement, le stop est placé au niveau du haut de la bougie la plus haute.

2: Si la position est toujours ouverte après deux périodes, le stop se transforme en un stop suiveur dont le niveau sera toujours le haut des deux bougies précédentes.

Attention : Le stop suiveur est situé au niveau du haut des deux bougies précédentes. Par conséquent, son niveau peut parfois monter. Bien que cela ne soit pas dramatique, cela va à l’encontre de la règle générale de trading qui préconise de ne jamais remplacer un stop sécurisé par un stop moins sécurisé.

Attention : La stratégie LOHP a une stratégie miroir appelée HOLP. La stratégie HOLP donne des signaux d’achat. Le backtesting montre que les deux stratégies sont très sensibles à la tendance générale sur le long terme du marché. Il est donc préférable d’appliquer LOHP (signaux de vente) quand la tendance du marché est baissier, et d’appliquer HOLP (signaux d’achat) quand le marché est haussier.

Les copies d’écran ci-dessous illustrent les bons résultats qui peuvent être obtenus avec ces stratégies, à condition que la bonne stratégie soit appliquée selon la tendance générale du marché.

Cette copie d’écran montre la stratégie d’achat HOLP dans un marché haussier. Ses résultats sont bons.

Cette copie d’écran montre la stratégie de vente LOHP dans le même marché haussier que précédemment. Ses résultats ne sont pas bons.

Cette copie d’écran montre la stratégie d’achat HOLP dans un marché baissier. Ses résultats ne sont pas bons.

Cette copie d’écran montre la stratégie de vente LOHP dans le même marché baissier que précédemment. Ses résultats sont bons.

Conclusion

La stratégie LOHP peut être utilisée pour le swing trading comme pour le day trading. Elle a été développée par l’auteur-trader John F. Carter dans son livre 'Mastering the trade: proven techniques for profiting from intraday and swing trading set ups'. Cette stratégie peut être appliquée à tous les instruments financiers et donne uniquement des signaux de vente. John F. Carter a également développé une stratégie miroir, la stratégie HOLP, qui donne des signaux d’achat. Ces stratégies semblent donner de bons résultats lorsqu’elles sont appliquées au contexte approprié, HOLP quand la tendance est à la hausse, LOHP quand la tendance est à la baisse. Ces stratégies sont applicables à toutes les unités de temps. John F. Carter tend à les utiliser dans des graphiques jour.

Application pratique

Avec NanoTrader Full, suivez les étapes ci-dessous :

• Choisissez l’instrument financier que vous souhaitez trader.
• Ouvrez un graphique avec l’étude "WHS LOHP".
• Trading semi-automatique ou automatique ? Activez simplement la fonction TradeGuard+AutoOrder ou AutoOrder.